НБУ оновив правила резервування - адвокати назвали переваги та ризики
На думку адвокатів, метою таких змін зазначається створення стимулів для залучення довгострокового фінансування, необхідного для проєктів відбудови економіки
Національний банк України ухвалив комплекс змін до нормативно правової бази, що регулює правила формування резервування. Такі зміни внесли шляхом постанов правління НБУ №125 та №126 від 10 жовтня 2025 року до положення №806 і постанови №23, яка регулює діяльність банків у період воєнного стану. Про це Інформатору розповів керуючий партнер адвокатського об'єднання EvrikaLaw, голова комітету Національної асоціації адвокатів із питань інвестиційної діяльності та приватизації Андрій Шабельніков.
Метою таких змін зазначається створення стимулів для залучення довгострокового фінансування, необхідного для проєктів відбудови економіки. Отже, щодо змін у правилах резервування, варто звернути увагу на те, що, обов'язковому резервуванню підлягають усі залучені банком кошти, за винятком коштів:
- що обліковуються на кореспондентських рахунках інших банків-резидентів;
- що обліковуються на рахунках умовного зберігання (ескроу) інших банків-резидентів;
- що обліковуються на рахунках коштів у розрахунках інших банків-резидентів;
- залучених від банків-резидентів у вигляді міжбанківських кредитів та депозитів;
- залучених від міжнародних фінансових організацій;
- залучених на умовах субординованого боргу;
- примусово вилучені й санкційні кошти.
Також правління НБУ зазначає, що це передусім дасть змогу оптимізувати підходи до розрахунку обов'язкових резервів, оскільки такі кошти, по суті, є знерухомленими та не впливають на монетарні процеси. Запровадження цих змін не матиме значного впливу на загальний обсяг обов'язкового резервування в банківській системі.
"Іншими словами вищенаведені кошти фактично вилучаються з обороту банку, тобто не можуть використовуватись в операційній діяльності, у кредитуванні або для покриття ліквідності. Щодо стимулювання залучення довгострокового фінансування, варто зазначити, що у зв’язку зі звільненням від резервування кредитів, залучених від міжнародних фінансових організацій або компаній із державною участю, банки отримуватимуть певний фінансовий стимул та інтерес працювати з міжнародними партнерами", - вказав Шабельніков.
Плюси таких змін:
- Відповідність резервів (вилучення із бази резервування так званих «нерухомих» коштів дозволяє надавати більше реальні показники резервування).
- Стимулювання співпраці з міжнародними фінансовими установами.
- Підвищення контролю над санкційними потоками.
Певні можливі ризики:
- Перехідний період (Банкам доведеться змінити внутрішні системи бухгалтерського й регуляторного обліку, щоб розмежувати кошти, що підлягають резервуванню, й ті, що звільнені. Потрібні чіткі методики та інструкції).
- Контроль і нагляд (НБУ повинен забезпечити належний контроль і нагляд за дотриманням нових правил).
"Вищенаведені зміни почнуть діяти із 10 листопада 2025 року", - наголосив Шабельніков.
За словами Анни Даніель, адвокатки, керуючої адвокатським бюро "Анни Даніель", кандидатки юридичних наук, нові правила резервування дають банкам більше гнучкості у розпорядженні коштами, особливо тими, що залучені від міжнародних партнерів або спрямовані на довгострокові кредити. Це дозволить підвищити ліквідність і потенціал кредитування, що позитивно позначиться на відновленні економіки.
"Нові вимоги підсилюють прозорість руху коштів, зокрема тих, що перебувають під санкціями чи арештом. Їх окремий облік і зберігання — запобіжник проти зловживань і гарантія, що банки дотримуються державних рішень щодо санкційних активів. Для банків це означає нові обов’язки з комплаєнсу й внутрішнього контролю, а для клієнтів – більшу юридичну визначеність у питанні походження та використання коштів. Важливо, щоб реалізація цих норм була чітко врегульована на практиці, адже будь-які неузгодженості між банками, НБУ і клієнтами можуть стати предметом судових спорів. Це спроба поєднати фінансову дисципліну з економічними стимулами, створюючи умови для залучення міжнародного фінансування та посилення довіри до української банківської системи", - акцентувала Даніель.
НБУ оновив правила резервування
Національний банк України запроваджує зміни до вимог щодо формування банками обов'язкових резервів, щоб підвищити ефективність регулювання грошово-кредитного ринку в умовах воєнного стану та стимулювати залучення зовнішнього фінансування. Передбачається, що з 10 листопада 2025 року до розрахунку нормативів обов'язкового резервування не включатимуться примусово вилучені й санкційні кошти. Йдеться про:
- примусово вилучені кошти відповідно до Закону України "Про основні засади примусового вилучення в Україні об’єктів права власності Російської Федерації та її резидентів", а також отримані у володіння кошти, що були вилучені відповідно до цього закону;
- заблоковані кошти у зв’язку із застосуванням спеціальних економічних та інших обмежувальних заходів відповідно до Закону України "Про санкції".
Це передусім дасть змогу оптимізувати підходи до розрахунку обов'язкових резервів, оскільки такі кошти, по суті, є знерухомленими та не впливають на монетарні процеси. Запровадження цих змін не матиме значного впливу на загальний обсяг обов'язкового резервування в банківській системі. Крім того, з 10 грудня 2025 року НБУ виключає з розрахунку обов'язкових резервів залучені банками кредити на строк більше одного року від юридичних осіб-нерезидентів, до складу акціонерів яких входить іноземна держава та/або в статутному капіталі яких частка міжнародних фінансових організацій (МФО) становить не менше 10%. Наразі до алгоритму розрахунку обов'язкових резервів не включаються всі кредити, залучені від МФО. Нововведення дадуть змогу збільшити стимули для банків залучати довгострокові кошти для фінансування проєктів відбудови. Відповідні зміни внесені:
- постановою Правління Національного банку України від 10 жовтня 2025 року № 125 "Про внесення зміни до Положення про порядок формування та зберігання обов’язкових резервів банками України та філіями іноземних банків в Україні";
- рішенням Правління Національного банку України від 10 жовтня 2025 року № 373-рш "Про внесення змін до рішення Правління Національного банку України від 23 листопада 2017 року № 752-рш".
Ураховуючи вищезазначені зміни до розрахунку нормативу обов’язкового резервування за примусово вилученими й санкційними коштами, внесено відповідні зміни до постанови Правління Національного банку України від 25 лютого 2022 року № 23 "Про деякі питання діяльності банків в Україні та банківських груп" (зі змінами), що набиратимуть чинності з 10 грудня 2025 року.
Читайте нас у Facebook
