Чи допомогло зниження облікової ставки НБУ пожвавити кредитування в Україні
Банки гальмують видачу кредитів, але нарощують депозити
28 липня 2023 року НБУ знизив облікову ставку на 3 п.п. до 22% річних (попереднє підвищення відбулося у червні 2022 року відразу на 15 п.п.). Деякі аналітики вважали, що це зробить кредити доступнішими, а депозити менш привабливими. Сталося навпаки. Станом на 9 серпня 2023 року тренд на зниження обсяг кредитів, наданих як корпоративному сектору, так і населенню зберігся. А от накопичення на депозитах продовжили зростати. Крім цього, українці активно скуповували іноземну валюту. Про це Інформатор дізнався з моніторингу основних подій в економіці Кабінету Міністрів України.
Кредити
У липні 2023 року кредити в Україні подорожчали на 5,1 п.п. до 20,9% річних. Це відбулось в результаті зростання вартості позик передусім для населення. Порівняно з липнем 2022 р. кредити для фізичних осіб подорожчали на 12,3 п.п. та сягнули 35% річних. Для корпоративного сектору процентні ставки порівняно з липнем 2022 р. підвищилися лише на 2,5 п.п. до 17,7% річних.
Станом на 9 серпня 2023 року продовжилося гальмування видачі кредитів – знижувався обсяг кредитів, наданих як корпоративному сектору (порівняно з 9 серпня 2022 – на 11,3% або на майже 92,78 млрд грн), так і населенню (на 10,4% або на майже 24,41 млрд грн відповідно).
Депозити та облігації
Процентні ставки за новими депозитами у липні 2023 року порівняно з липнем 2022 р. зросли на 4,1 п.п. до 11,5% річних через підвищення ставок як для корпоративного сектору – на 3,9 п.п. до 11,6% річних, так і для домогосподарств – на 3,1 п.п. до 9,4% річних.
Мінфін дещо підвищив ставки за гривневими ОВДП (у липні середньозважена дохідність коштів залучених до бюджету становила 19,04% порівняно з 18,91% у червні. Для порівняння: у липні 2022 року доходність цих паперів становила 14,48%.
Станом на 9 серпня 2023 року продовжилося зростання як депозитного портфеля корпоративного
сектора (порівняно з 9 серпня 2022 – на 46,5% або на понад 358,67 млрд грн), так і заощаджень населення (на 17,2% або на понад 142,8 млрд грн відповідно).
Валютні резерви НБУ та валютні інтервенції
Підтримкою для резервів НБУ були стійкі надходження від міжнародних партнерів України. Станом на 11 серпня 2023 року було отримано 27,9 млрд дол. Водночас, НБУ з огляду на сталий попит на іноземну валюту зберігав суттєві обсяги продажу валюти на міжбанківському ринку – з 1 січня по 11 серпня 2023 року від'ємне сальдо інтервенцій становило 15,02 млрд дол., зокрема з 31 липня по 11 серпня 2023 на підтримку курсу гривні НБУ витратив 0,93 млрд дол.
Як раніше повідомляв Інформатор, з 1 січня по 11 серпня 2023 року доходи бюджету України без міжнародної фінансової допомоги, збільшилися у 1,8 раза порівняно із періодом з 1 січня по 11 серпня 2022 року. У Кабміні це пояснюють зростанням обсягів міжнародної допомоги вдвічі, збільшення податкових надходжень у 6,7 рази та акцизного податку з вироблених в Україні підакцизних товарів у 1,8 раза. Попри це дефіцит держбюджету України становить 18 млрд дол., що складає 43% від загального обсягу доходів.
За словами економіста Олександра Охріменка державні військові облігації на сьогодні - один з найвигідніших інструментів збережання та примноження заощаджень через їх високу доходність. Нагадаємо, що купити військові облігації можна через Дію.
Підписуйтесь на наш Telegram-канал, щоб не пропустити важливих новин. За новинами в режимі онлайн прямо в месенджері слідкуйте на нашому Telegram-каналі Інформатор Live. Підписатися на канал у Viber можна тут.
