Помогло ли снижение учетной ставки НБУ оживить кредитование в Украине
Банки тормозят выдачу кредитов, но наращивают депозиты
28 июля 2023 года НБУ снизил учетную ставку на 3 п.п. до 22% годовых (предыдущее повышение произошло в июне 2022 года сразу на 15 п.п.). Некоторые аналитики считали, что это сделает кредиты более доступными, а депозиты менее привлекательными. Случилось наоборот. По состоянию на 9 августа 2023 года тренд по снижению объема кредитов, предоставленных как корпоративному сектору, так и населению сохранился. А вот накопления на депозитах продолжили расти. Кроме того, украинцы активно скупали иностранную валюту. Об этом Информатор узнал из мониторинга основных событий в экономике Кабинета Министров Украины.
Кредиты
В июле 2023 года кредиты в Украине подорожали на 5,1 п.п. до 20,9% годовых. Это произошло в результате роста стоимости ссуд прежде всего для населения. По сравнению с июлем 2022 кредиты для физических лиц подорожали на 12,3 п.п. и составили 35% годовых. Для корпоративного сектора процентные ставки по сравнению с июлем 2022 г. повысились всего на 2,5 п.п. до 17,7% годовых. По состоянию на 9 августа 2023 года продолжилось торможение выдачи кредитов – снижался объем кредитов, предоставленных как корпоративному сектору (по сравнению с 9 августа 2022 – на 11,3% или на почти 92,78 млрд грн) , да и населению (на 10,4% или почти на 24,41 млрд грн соответственно).
Депозиты и облигации
Процентные ставки по новым депозитам в июле 2023 г. по сравнению с июлем 2022 г. выросли на 4,1 п.п. до 11,5% годовых из-за повышения ставок как для корпоративного сектора – на 3,9 п.п. до 11,6% годовых, так и для домохозяйств – на 3,1 п.п. до 9,4% годовых.
Минфин несколько повысил ставки по гривневым ОВГЗ (в июле средневзвешенная доходность средств привлеченных в бюджет составила 19,04% по сравнению с 18,91% в июне. Для сравнения: в июле 2022 года доходность этих бумаг составляла 14,48%).
По состоянию на 9 августа 2023 года продолжился рост как депозитного портфеля корпоративного сектора (по сравнению с 9 августа 2022 – на 46,5% или более чем на 358,67 млрд грн), так и сбережений населения (на 17,2 % или более чем на 142,8 млрд грн соответственно).
Валютные резервы НБУ и валютные интервенции
Поддержкой резервов НБУ были устойчивые поступления от международных партнеров Украины. По состоянию на 11 августа 2023 г. было получено 27,9 млрд дол. В то же время НБУ, учитывая постоянный спрос на иностранную валюту, сохранял существенные объемы продаж валюты на межбанковском рынке – с 1 января по 11 августа 2023 года отрицательное сальдо интервенций составило 15,02 млрд долл., в том числе с 31 июля по 11 августа 2023 года на поддержку курса гривны НБУ израсходовал 0,93 млрд дол.
Как ранее сообщал Информатор, с 1 января по 11 августа 2023 года доходы бюджета Украины без международной финансовой помощи, увеличились в 1,8 раза по сравнению с периодом с 1 января по 11 августа 2022 года. В Кабмине это объясняют ростом объемов международной помощи вдвое, увеличением налоговых поступлений в 6,7 раза и акцизного налога с произведенных в Украине подакцизных товаров в 1,8 раза. Несмотря на это, дефицит госбюджета Украины составляет 18 млрд долл., что составляет 43% от общего объема доходов.
По словам экономиста Александра Охрименко государственные военные облигации на сегодняшний день - один из самых выгодных инструментов сохранения и приумножения сбережений из-за их высокой доходности. Напомним, что купить военные облигации можно через Дія.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропустить важные новости. За новостями в режиме онлайн прямо в мессенджере следите на нашем Telegram-канале Информатор Live. Подписаться на канал в Viber можно здесь.
