Кризис в мире криптовалют: почему прогнозы ошибаются и как сделать свой

Из-за ограниченности вывода средств на украинские карточки тема криптовалюты приобрела актуальность в Украине. А из-за инфляции и банкротства банков в США – во всём мире. Угроза финансового кризиса может повлиять на настроения инвесторов. Следовательно, и отразиться на мире «крипты». В ожидании «диванных экспертов» анализируем прогнозы специалистов и размышляем над тем, как ими пользоваться.

Взлёты и падения криптовалюты

Есть определённые закономерности, для которых не требуется экспертный взгляд, а только опыт майнеров «битка» (производителей биткоина). Рядовой потребитель может сам отследить тенденцию.

Напомним о росте популярности криптовалюты в 2021 году. Тогда её массово начали производить с помощью видеокарт. Собственно, они и электроэнергия – всё, что требовалось для добычи криптовалюты. Людей, которые этим занимаются, называют «майнерами». Они закупали оборудование, которое производило сложное вычисление и получало за это криптовалюту. Инвесторы вкладывали в нее, и она поднималась в цене. Из-за бешеного спроса на видеокарты росла и их стоимость. Пострадавшие от этого игроки и графические дизайнеры. Были и те, кто производил «крипту» нелегально. В Украине находили криптовалютные фермы на крупных государственных предприятиях, – таким образом мошенники экономили на электроэнергиях.

Впрочем, скоро «криптовалютная лихорадка» закончилась. Во-первых, майнерам было всё труднее конкурировать между собой. Слишком дорогие видеокарты больше не оправдывали затрат на них, поэтому их медленно распродавали. Во-вторых, цены на электроэнергию росли. Поэтому конечное произведение от производства крипты было не таким привлекательным, как в начале. В-третьих, в США начали проверять криптоинвесторов и майнеров, потому что стало понятно: криптовалюта – это способ передачи и получения нелегальных доходов, этим пользовались преступники.

Есть еще один пункт, который сейчас снова приобретает актуальность и уже продемонстрировал свое влияние – процентные ставки США. В 2022 году, особенно критическом для криптоукладчиков, наблюдалась рекордно высокая инфляция. Для того чтобы снизить оборот валюты, центральные банки некоторых стран подняли процентные ставки. Инвесторам было выгоднее хранить наличные, чем вкладывать деньги в «крипту», поэтому они выводили криптовалюту и не вкладывались так, как это было накануне.

По этому принципу, вероятно, «просела» криптовалюта и на прошлой неделе. 7 марта глава ФРС Джером Пауэлл сообщил о том, что в январе инфляция выросла, поэтому могут вырасти и процентные ставки. Уже 10 марта цена биткоина упала ниже 20 тысяч долларов, хотя за сутки ранее цена была выше на 2 тысячи долларов. Правда, сейчас цена восстановилась и поднялась до 24 тысяч долларов. Но о чём это говорит? О страхе инвесторов за свой вклад и он зависит от заявлений политиков и неосторожных прогнозов.

От медийной огласки до банкротства – пара шагов

Образцовой является ситуация с падением FTX. Перед тем, как рассказать о ней, следует прояснить несколько терминов. Речь идёт о стейблкоине – это криптовалюта, которая напрямую зависит от курса долларов. И для его обеспечения нужно иметь определённое количество долларов на счету. Платформа Terra сжигает монеты для того, чтобы выпустить криптовалюту TerraUSD. Всё это действовало на бирже FTX.

В мае 2022 года из-за оттока капитала стейблкоин потерял привязку к доллару. На криптобирже начались проблемы, которые привели к банкротству нескольких банков. А спустя ещё некоторое время в издании Coindesk вышла статья о том, что токены FTT (цифровые монеты) ничем не обеспечены, и большое количество принадлежало фонду, находящемуся под контролем у основателя биржи FTX. Наверное, речь идёт о монополии. В любом случае после публикации многие клиенты FTX начали выводить отсюда средства. Впоследствии FTX объявил о банкротстве, а биткоин упал на 10 %. Свидетельствует ли это прямое влияние расследования? Нет, но и опосредованное влияние не стоит отрицать.

Смелые прогнозы

Журналисты издание CNBC собрали несколько из них. Известный инвестор Кремниевой долины, соучредитель венчурной компании Draper Associates Тим Дрейпер заявлял, что цена биткоина будет достигать 250 тысяч долларов до конца 2022 года. Этот прогноз он делал пять лет назад. Главную роль, по мнению Дрейпера, должны играть женщины, поскольку это недооценённый демографический потенциал. Инвестор предполагал, что они контролируют 80 % розничных расходов, и именно женщинам принадлежит по крайней мере один из семи биткоин-кошельков.

На календаре – третий месяц 2023 года, а стоимость биткоина до сих пор не на уровне 250 тысяч долларов. Тим Дрейпер не отказывается от своих слов и продлил действие своего прогноза еще на 6 месяцев.

Генеральный директор крипто-кредитора Nexo Энтони Тренчев отмечал, что в течение года биткоин подорожает до 100 тысяч долларов. Он заявил об этом в апреле 2022 года. Время еще есть, но не слишком ли оптимистичный прогноз с такой тревожной инфляцией? Он был уверен в стабильности «крипты», но не верил в стремительный рост её стоимости, ведь не исключал негативные факторы влияния — накопление долга, заимствование без залога или низкий залог и мошенничество.

Стоит отметить и пессимистические прогнозы – именно они и были более близки к реальности. К примеру, профессор финансов в Университете Сассекс (Великобритания) Александр Кэрол ожидал, что в 2022 году цена биткоина упадет до 10 тысяч долларов. Он предполагал, что внутренняя ценность биткоина невелика и используется скорее для спекуляций.

Проверим эти данные на инфографике CoinDesk: наименьшая цена биткоина в 2022 году – 15 тысяч 869 долларов. Самая высокая – 47 тысяч 317 долларов.

Что общего в прогнозах? Эксперты делали ставку на то или иное обстоятельство – демографическая оценка, поведение участников рынка, субъективное отношение – не принимая во внимание общий контекст и возможные внешние и внутренние риски. Все это свидетельствует о том, что тотальное доверие прогнозам экспертов может подвести. Особенно среди специалистов нет единой точки зрения. Впрочем, можно прислушиваться именно к аргументации, а не к конечным выводам. Таким образом, инвестор просчитает для себя, когда лучше выводить капитал и как обезопасить вклад.

Банковский коллапс в США

На днях стало известно, что в Штатах обанкротились два крупных банка – Silicon Valey Bank и Signature Bank. Акции остальных банков начали падать. Говорят, что банкротство SVB есть крупнейшим из времен финансового кризиса 2008 года. В СМИ отмечают, что объявили об этом в начале недели, а не вечером пятницы, когда рынок имел бы два дня паузы во избежание паники. Общественность переживает, её успокаивает Джо Байден. Президент США уверяет, что банковская система находится в безопасности. Такого мнения не придерживается его оппонент Дональд Трамп. Он уверен: мир на пороге Великой депрессии. Попытки политизировать процесс можно объяснить подготовкой к выборам. Экономический сектор также не слишком привлекателен сейчас в США. В январе там наблюдалась высокая инфляция. Она уменьшается, но не так быстро, как ожидалось.

Раньше мы писали о том, является ли банкротство SVB сигналом о начале мирового кризиса.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропустить важные новости. За новостями в режиме онлайн прямо в мессенджере следите на нашем Telegram-канале Информатор Live. Подписаться на канал в Viber можно здесь.