Спасение американского First Republic Bank: остановит ли он мировой финансовый кризис и как повлияет на Украину

На прошлой неделе First Republic сообщил, что в первом квартале отток депозитов составил более $ 100 млрд. Хотя банк заявил, что его депозиты стабилизировались, но он теряет деньги. Что это значит для мировой банковской системы и как может повлиять на Украину, разбирался Информатор.

First Republic: третий в цепи глобального банкопада

Сначала в Америке лопнул Silicon Valley Bank (SVB) – не системный, но заметный: 16-й по размеру активов и главный банк хайтек-стартапов и венчурных инвесторов в Калифорнии. После проблемы начались у нью-йоркского Signature Bank, в котором хранил деньги криптовалютный бизнес.

После крушения Silicon Valley Bank (SVB) и Signature Bank клиенты массово стали забирать средства из First Republic, а S&P Global Ratings и Fitch Ratings снизили рейтинги банка до уровней спекулятивной категории.
First Republic, как и SVB и Signature Bank, имело большое количество незастрахованных вкладов, что вызвало опасение, что клиенты заберут свои деньги.

Незастрахованные депозиты на сумму $ 30 млрд рассматривались как вотум доверия к First Republic. Банк обслуживал состоятельных клиентов, многие из которых являлись миллиардерами, и предлагал им щедрые финансовые условия. The Wall Street Journal сообщил, что, в частности, основатель Фейсбука Марк Цукерберг получил ипотеку через First Republic.

Итак, 13 марта, акции американского First Republic Bank в день опустились более чем на 78 %. Накануне, 12 марта, First Republic сообщил, что получил дополнительное финансирование через JPMorgan и Федрезерв, обеспечив доступ к средствам на общую сумму $ 70 млрд.

«Ликвидность банка укрепилась, но реальная проблема для отрасли состоит в том, что существует кризис уверенности в стабильности депозитов», – заявил в марте глава отдела исследований банков США в KBW Кристофер МакГратти.

В середине марта рейтинговое агентство Moody's снизило прогноз для банковской системы США от стабильного к отрицательному.

Кстати, ни один из трёх кризисных банков не входит в топ-8 системно значимых гигантов американской банковской системы. Однако и прошлый кризис начинался в 2007-2008 годах тоже с небольших имен.

Спасение First Republic: миссия невыполнима?

В конце апреля стало известно, что акции First Republic Bank упали до рекордно низкого уровня после сообщения о том, что консультанты определили потенциальных покупателей новых акций в рамках плана спасения финучреждения. В то же время, по словам одного из источников, First Republic уже несколько недель ищет покупателей для части своего бизнеса, но потенциальные покупатели опасаются, что они берут на себя слишком большой риск.

В течение полутора месяцев банки Уолл-Стрит пытались найти решение для First Republic с тех пор, как 16 марта 11 крупнейших кредиторов США внесли в банк $ 30 млрд, чтобы остановить кризис, приведший к краху Silicon Valley Bank и Signature Bank.

Но обсуждения сделки приобрели новую актуальность после того, как First Republic сообщил, что в первом квартале отток депозитов составил более $ 100 млрд. Хотя банк заявил, что его депозиты стабилизировались, он сообщил, что теряет деньги, потому что ему пришлось заменить изъятые депозиты процентным финансированием. из Федеральной резервной системы

Теперь консультанты попытаются убедить крупные банки США, однажды уже выручившие First Republic, купить облигации компании из Сан-Франциско по ставкам выше рынка с общим убытком в несколько миллиардов долларов. В рамках этого плана консультанты уже определились с возможными покупателями новых акций, сообщает CNBC.

Представители Белого дома, Федеральной резервной системы и Министерства финансов США недавно связались с банком, поскольку администрация Джо Байдена всё больше озабочена тем, что банку не хватает времени, чтобы успокоить вкладчиков и инвесторов. Официальные лица США координируют срочные переговоры о спасении First Republic Bank.

Financial Times пишет, что JPMorgan, выступающий как банкир First Republic и являющийся крупнейшим кредитором США, участвует в переговорах, но, вероятно, в той или иной степени будут участвовать и другие крупные учреждения.

По последним сообщениям регуляторы США в попытках спасти First Republic ведут переговоры по меньшей мере с тремя крупными банками, JPMorgan, Citizens и PNC, которые претендуют на полную или частичную покупку банка.

Рецессия неизбежна как в Европе, так и в США

Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон считает, что банковский кризис в США, даже когда он останется позади, её последствия будут ощущаться еще долгие годы. Об этом глава банка сообщил в ежегодном письме акционерам JPMorgan.

Риски, которые привели к текущему кризису, «скрывались у всех на глазах», написал Даймон, сославшись на рост процентных ставок в США и уровень незастрахованных депозитов в Silicon Valley Bank.

По его мнению, стресс для финансового сектора, вызванный банкротством банков в США в прошлом месяце по-прежнему представляет угрозу, его следует устранять путём переосмысления процесса регулирования. Любые новые правила в ответ на последние события должны быть продуманными, включая более чёткие правила работы с обанкротившимися банкротами.

«Недавние банкротства Silicon Valley Bank в США и Credit Suisse в Европе, а также связанный с этим стресс в банковской системе подчеркивают, что простого удовлетворения нормативных требований регуляторов недостаточно. Рисков много, и управление этими рисками требует постоянного и пристального наблюдения за развитием мира», – считает глава банка.

По мнению главы JPMorgan, вероятность рецессии в экономике выросла. При этом он уточнил, что текущий кризис не похож на глобальный финансовый кризис, который наблюдался 15 лет назад.

Экономист Нуриэль Рубини считает, что качество активов лопнувших банков первыми в этот раз, несравненно лучше, чем в 2007 году. Но он уверен, что дальше будет хуже.

«А как только произойдёт рецессия, к этому рыночному риску прибавится и кредитный, как это было в прошлые кризисы. Потому что начнут разоряться люди, банки, компании», – сказал Рубини.

Дефолты заёмщиков обернутся крахом банков, но в этот раз, в отличие от 2008 года, они лучше подготовлены. Это тоже причина не переходить пока от беспокойства к панике.

«В общем, у банков сейчас больше капитала и больше ликвидности», – сказал Рубини.

По его словам, бумажная дыра в балансе американских банков типа той, что привела к краху SVB после падения цен облигаций, составляет 620 млрд долларов, но их капитал гораздо больше — около 2 триллионов. В Европе похожая ситуация.

Впрочем, если власти не смогут предотвратить панику, от набега вкладчиков банковскую систему не спасёт ничто.

«Боюсь, что рецессия неизбежна, как в Европе, так и в США», – заключил Рубини.

Какие будут возможные последствия для Украины

Риск мирового экономического кризиса сейчас для украинской экономики менее опасный, чем когда-либо, считают эксперты.

Причина здесь скорее печальная: из-за военных разрушений и блокирования портов экспорт товаров стремительно упал. Более или менее функционирует экспорт аграрной продукции, меньше коррелирует с мировым экономическим циклом. То же касается и экспорта IT-услуг.

Но возможный мировой кризис – плохой знак для послевоенного восстановления Украины. Рост процентных ставок и одновременное снижение аппетита к риску – плохие предвестники для притока частных инвестиций в страну. Есть риск, что после победы Украины мир снова вернется к своим проблемам. Это может стать безумным шоком для украинской экономики, которая не будет способна самостоятельно стоять на ногах.

Кроме того, банковский кризис может случиться и в Украине. Причин возможного закрытия банков несколько. Первая – война. Чем дольше она длится, тем сложнее банкам удерживать свой портфель. Вторая – рост доли невозвратов кредитов. Более трети украинцев не возвращают кредиты из-за потери работы.

«Главная проблема — плохие кредиты и необходимость формирования резервов», – говорит исполнительный директор Независимой ассоциации банков Елена Коробкова.

За время полномасштабной войны количество кредитов, которые банкам, вероятно, не удастся вернуть, увеличилось до 38 %.

Максим Орищак, аналитик компании «Центр биржевых технологий» говорит, что причиной закрытия некоторых банков может стать их несоответствие требованиям НБУ, а также занятие нелегальной деятельностью. Это третья причина вероятного украинского банкопада.

Ранее такие банки создавались под конкретные бизнесы для снижения уровня налоговых платежей, но теперь требования функционирования финучреждений ужесточились, и только крупные банки могут справиться с ними.

В то же время экономист Александр Охрименко считает, что в Украине нет угрозы крупному банкопада.

«Закрываться будут те банки, которые сами не будут видеть смысла продолжать работать себе в убыток. Дело в том, что сейчас банковский бизнес не очень прибыльный и владельцам мелких банков проще закрыть его, чем содержать. При этом другие банки, как работали, так и будут работать дальше», – считает эксперт.

Ранее мы писали, что первый в Украине банк Monobank, которому уже 5 лет, до сих пор не имеет собственных физических отделений. Однако для получения физической карты проблем не возникает. Как это сделать легче всего.

Подписывайтесь на нашTelegram-канал, чтобы не пропустить важные новости. За новостями в режиме онлайн прямо в мессенджере следите на нашем Telegram-канале Информатор Live. Подписаться на канал в Viber можно здесь.