Як стати власником акцій венчурного корпоративного інвестиційного фонду (КІФ)

Венчурний корпоративний інвестиційний фонд (венчурний КІФ) — це закритий недиверсифікований фонд у формі акціонерного товариства, створений спеціально для інвестицій у нерухомість, стартапи, інноваційні проєкти, технологічні компанії та інші активи.

Для фізичних осіб венчурний КІФ відкриває доступ до світу венчурного капіталу з можливістю отримувати офіційний дохід (дивіденди), який оподатковується лише на момент виплати за ставкою: 9% ПДФО + 5% військовий збір (загалом 14%).

Для юридичних осіб це ідеальний інструмент структурування бізнесу, оптимізації грошових потоків групи компаній, побудови ефективної податкової моделі, захисту активів та залучення співінвесторів.

Хто може бути власником акцій венчурного КІФ

Акціонером венчурного КІФ можуть бути:

• фізичні особи (громадяни України та іноземці);
• юридичні особи (резиденти та нерезиденти).

Основні обмеження:

• Фізична особа може стати учасником лише за умови придбання акцій на суму не менше ніж 1500 мінімальних заробітних плат у місячному розмірі, встановленому на 1 січня 2014 року (1 218 грн × 1500 = 1 827 000 грн за номінальною вартістю).
• Держава, територіальні громади, а також юридичні особи, у яких частка державної чи комунальної власності перевищує 25%, не можуть бути акціонерами.
• Зберігач активів ІСІ, депозитарій, аудитор (аудиторська фірма), оцінювач майна фонду та пов’язані з ними особи не можуть бути учасниками КІФ, з яким вони уклали договори на обслуговування.

Що потрібно фізичній особі для купівлі акцій венчурного КІФ

1. Відкрити рахунок у цінних паперах (рахунок депонента) у ліцензованій депозитарній установі. Необхідні документи: паспорт/ID-картка, ІПН, заява-анкета. Багато установ дозволяють дистанційне відкриття через Дію або BankID.
2. Підтвердити походження коштів (фінансовий моніторинг) — обов’язково для сум від ≈ 400–500 тис. грн і вище. Типові документи: довідка про доходи (1ДФ, з роботи чи ФОП), податкова декларація, виписки з банківських рахунків за 6–12 місяців, договори купівлі-продажу майна, документи про спадщину, дарування, виплату дивідендів тощо.

Що потрібно юридичній особі для купівлі акцій венчурного КІФ

1. Відкрити рахунок у цінних паперах у депозитарній установі. Необхідні документи: статут, виписка з ЄДР, рішення про призначення директора, картка зі зразками підписів, анкета клієнта, документи на підписанта (довіреність — за потреби).
2. Підтвердити походження коштів та структуру власності (інформація про кінцевих бенефіціарних власників — КБВ). Типові документи: фінансова звітність (баланс, звіт про фінансові результати), податкова декларація з податку на прибуток, виписки з рахунків, первинні договори, що пояснюють джерело коштів.

Як відбувається процедура продажу акцій венчурного КІФ (вторинний ринок)

1. Підписується договір купівлі-продажу акцій за обов’язковою участю ліцензованої інвестиційної фірми (торговця цінними паперами), яка виступає посередником.
2. Покупець здійснює оплату на рахунок продавця відповідно до умов договору.
3. Продавець та покупець подають розпорядження своїм депозитарним установам на списання/зарахування акцій.
4. Депозитарні установи виконують переказ: списують акції з рахунку продавця та зараховують на рахунок покупця в депозитарній системі. Саме з моменту зарахування виникає право власності на акції і покупець стає власником КІФ.

Купівля готового КІФ та погодження в АМКУ

Придбання готового КІФ фактично означає набуття контролю над юридичною особою, що є концентрацією за антимонопольним законодавством. Тому перед угодою необхідно перевірити порогові вартісні показники, визначені Антимонопольним комітетом України (АМКУ). Якщо учасники концентрації перевищують ці показники, потрібне попереднє отримання дозволу АМКУ. Детальніше — у нашій статті «КІФ та АМКУ: придбання готового КІФ».

Де купити КІФ

ТОВ «КУА «ІНВЕСТ-ТАНДЕМ» спеціалізується на продажу готових венчурних КІФ та має багаторічний досвід у цій сфері. Ми супроводжуємо інвестора на всіх етапах:

• відкриття рахунку в цінних паперах,
• підготовка та перевірка документів для фінансового моніторингу,
• оформлення договору купівлі-продажу,
• подання розпоряджень депозитарним установам,
• взаємодія з обслуговуючими особами та НКЦПФР.

Пропонуємо готові венчурні корпоративні інвестиційні фонди без зареєстрованої додаткової емісії — саме такий формат використовується нашою компанією в більшості випадків. Додаткову емісію акцій ми реєструємо окремо під конкретні інвестиційні задачі інвестора. Послуга з реєстрації додаткової емісії акцій та проспекту емісії включена у вартість продажу готового венчурного КІФ.

Готові відповісти на додаткові запитання або надати консультацію!

АВТОР: ТЕТЯНА ХАРЬКО