Как стать владельцем акций венчурного корпоративного инвестиционного фонда (КИФ)

Венчурный корпоративный инвестиционный фонд (венчурный КИФ) — это закрытый недиверсифицированный фонд в форме акционерного общества, созданный специально для инвестиций в недвижимость, стартапы, инновационные проекты, технологические компании и другие активы.

Для физических лиц венчурный КИФ открывает доступ к миру венчурного капитала с возможностью получать официальный доход (дивиденды), который облагается налогом только на момент выплаты по ставке: 9% НДФЛ + 5% военный сбор (всего 14%).

Для юридических лиц это идеальный инструмент структурирования бизнеса, оптимизации денежных потоков группы компаний, построения эффективной налоговой модели, защиты активов и привлечения соинвесторов.

Кто может быть владельцем акций венчурного КИФ

Акционером венчурного КИФ могут быть:

• физические лица (граждане Украины и иностранцы);
• юридические лица (резиденты и нерезиденты).

Основные ограничения:

• Физическое лицо может стать участником только при условии приобретения акций на сумму не менее 1500 минимальных заработных плат в месячном размере, установленном на 1 января 2014 года (1 218 грн × 1500 = 1 827 000 грн по номинальной стоимости).
• Государство, территориальные общины, а также юридические лица, в которых доля государственной или коммунальной собственности превышает 25%, не могут быть акционерами.
• Хранитель активов ИСИ, депозитарий, аудитор (аудиторская фирма), оценщик имущества фонда и связанные с ними лица не могут быть участниками КИФ, с которым они заключили договоры на обслуживание.

Что нужно физическому лицу для покупки акций венчурного КИФ

1. Открыть счет в ценных бумагах (счет депонента) в лицензированном депозитарном учреждении. Необходимые документы: паспорт/ID-карта, ИНН, заявление-анкета. Многие учреждения позволяют дистанционное открытие через Дию или BankID.
2. Подтвердить происхождение средств (финансовый мониторинг) — обязательно для сумм от ≈ 400–500 тыс. грн и выше. Типичные документы: справка о доходах (1ДФ, с работы или ФЛП), налоговая декларация, выписки с банковских счетов за 6–12 месяцев, договоры купли-продажи имущества, документы о наследстве, дарении, выплате дивидендов и т. д.

Что нужно юридическому лицу для покупки акций венчурного КИФ

1. Открыть счет в ценных бумагах в депозитарном учреждении. Необходимые документы: устав, выписка из ЕГР, решение о назначении директора, карточка с образцами подписей, анкета клиента, документы на подписанта (доверенность — при необходимости).
2. Подтвердить происхождение средств и структуру собственности (информация о конечных бенефициарных владельцах — КБВ). Типовые документы: финансовая отчетность (баланс, отчет о финансовых результатах), налоговая декларация по налогу на прибыль, выписки со счетов, первичные договоры, объясняющие источник средств.

Как происходит процедура продажи акций венчурного КИФ (вторичный рынок)

1. Подписывается договор купли-продажи акций при обязательном участии лицензированной инвестиционной фирмы (трейдера ценными бумагами), которая выступает посредником.
2. Покупатель осуществляет оплату на счет продавца в соответствии с условиями договора.
3. Продавец и покупатель подают распоряжение своим депозитарным учреждениям на списание/зачисление акций.
4. Депозитарные учреждения выполняют перевод: списывают акции со счета продавца и зачисляют на счет покупателя в депозитарной системе. Именно с момента зачисления возникает право собственности на акции и покупатель становится владельцем КИФ.

Покупка готового КИФ и согласование в АМКУ

Приобретение готового КИФ фактически означает приобретение контроля над юридическим лицом, что является концентрацией по антимонопольному законодательству. Поэтому перед сделкой необходимо проверить пороговые стоимостные показатели, определенные Антимонопольным комитетом Украины (АМКУ). Если участники концентрации превышают эти показатели, требуется предварительное получение разрешения АМКУ. Подробнее — в нашей статье «КИФ и АМКУ: приобретение готового КИФ».

Где купить КИФ

ООО «КУА «ИНВЕСТ-ТАНДЕМ» специализируется на продаже готовых венчурных КИФ и имеет многолетний опыт в этой сфере. Мы сопровождаем инвестора на всех этапах:

• открытие счета в ценных бумагах,
• подготовка и проверка документов для финансового мониторинга,
• оформление договора купли-продажи,
• представление распоряжений депозитарным учреждениям,
• взаимодействие с обслуживающими лицами и НКЦБФР.

Предлагаем готовые венчурные корпоративные инвестиционные фонды без зарегистрированной дополнительной эмиссии — именно такой формат используется нашей компанией в большинстве случаев. Дополнительную эмиссию акций мы регистрируем отдельно под конкретные инвестиционные задачи инвестора. Услуга по регистрации дополнительной эмиссии акций и проспекта эмиссии включена в стоимость продажи готового венчурного КИФ.

Готовы ответить на дополнительные вопросы или предоставить консультацию!

АВТОР: ТАТЬЯНА ХАРЬКО