Есть ли смысл накапливать на пенсию в молодости — исследование

С 2023 года планируется реформирование пенсионной системы Украины. Одним из видов пенсии будет накопительная. Считается, что на пенсию нужно начинать откладывать как можно раньше, в молодом возрасте. Впрочем, группа учёных из США выдвинула альтернативную теорию. Итак, есть ли смысл накапливать на пенсию в молодости?

Ключевая цель – накопление на старость

Национального бюро экономических исследований США выдвинула неочевидную альтернативную теорию. Исследования, в котором речь идёт о том, что молодёжи не стоит откладывать деньги на пенсию, основывается на гипотезе жизненного цикла, предложенной Франко Модильяни совместно с Альбертом Андо и Ричардом Брумбергом. Эта теория принесла Модильяни премию по экономике памяти Нобеля.

Гипотеза предполагает, что человек распределяет свои доходы между потреблением и сбережениями, в зависимости не от текущего заработка, а от всех ресурсов за весь жизненный цикл. И сбережения, которые человек хранит при более высоких доходах, могут быть перенесены на те периоды, когда доходы оказались ниже.

Учитывая гипотезу жизненного цикла, рациональные люди распределяют ресурсы так, чтобы избежать резких изменений уровня жизни. Согласно этой модели, выход на пенсию — это главная причина падения доходов, поэтому и ключевой целью долгосрочных сбережений должно быть накопление на старость.

Почему не нужно откладывать?

Почему молодым людям не стоит заботиться о накоплениях заранее? Дело в том, что:

• Если ваша профессия предполагает высокий доход, то зарплата будет расти в течение всей карьеры. В начале пути заработок будет ниже и с накоплениями лучше подождать. Проще говоря, если вы только устроившийся на свою первую работу студент нет смысла экономить каждую копейку ради пенсии — вы легко наверстаете потерянное через несколько лет, и тогда для этих накоплений вам нужно будет откладывать меньший процент от доходов.
• Если ваша должность низкооплачиваемая, никаких карьерных планов нет и текущий уровень жизни вас устраивает, нужно, прежде всего, разобраться с тем, какие социальные гарантии на пенсии вам обеспечит государство. К примеру, если вы всю жизнь спокойно сортируете посылки на складе Amazon, может оказаться, что пытаться накопить миллион на пенсию тоже нет смысла.

По словам исследователей, модель жизненного цикла предполагает, что определенная сумма денег более ценна, когда вы менее богаты, то есть $ 1 тыс. в 25 лет, на старте карьеры, означает для человека больше, чем в 45 лет.

Но сбережениями заниматься стоит

Считают, что большего успеха в сбережениях добьется молодежь: их преимущество — более длинная дистанция. Исследователи считают, что это необязательно так: хотя сбережения под проценты увеличат ваш капитал в будущем, не стоит забывать о таком экономическом сроке, как временное преимущество: люди чаще предпочитают сегодняшние деньги, чем деньги в будущем.

Оба эти процесса компенсируют друг друга, поэтому успех зависит от того, что из них более значимо. По словам исследователя, обычно временное преимущество преобладает.

И всё же даже в молодости следует заниматься сбережениями. Это поможет сформировать привычку, что особенно важно для не совсем оптимальных людей. Тогда делать накопление в среднем возрасте, когда это необходимо, будет легче.

В молодом возрасте следует прежде всего «платить себе»: например, внести первоначальный капитал в недвижимость, отложить деньги на подушку безопасности.

Выводы исследования

Гипотеза жизненного цикла предполагает, что откладывать лучшее в периоды, когда вы зарабатываете больше, чтобы воспользоваться накоплениями в то время, когда ваш доход сократится: с этой точки зрения, сохранять лучше не в молодости, а в среднем возрасте.

Хотя считается, что преимущество молодёжи — более длинная дистанция для накоплений, следует учитывать временное преимущество. Это означает, что условная $ 1000 даст вам больше радости, если вы получите её сейчас, а не оставите до пенсии.

Молодым может быть более рационально накапливать средства не на пенсию, а на другие цели: например, на приобретение жилья.

Ранее мы писали, что украинцы, выехавшие за границу и достигшие там пенсионного возраста, могут оформить пенсию дистанционно. Посредством веб-портала электронных услуг Пенсионного фонда Украины. Какие действия нужно предпринять, чтобы оформить пенсию.