Депозит в гривнах или скупка валюты лучше сохранит сбережения: банкир дал прогноз до конца года
Сергей Мамедов убежден, что до конца 2025 года ситуация на валютном рынке будет относительно спокойной, а курсовые колебания в приемлемых пределах, он прогнозирует коридоры 42–43,5 грн за доллар и 49–51,5 грн за евро
Несмотря на осенне-зимние энергетические и военные вызовы, до конца года всеобщая ситуация в банковской сфере и на валютном рынке будет оставаться вполне приемлемой. Так считает Сергей Мамедов, вице-президент Ассоциации украинских банков, председатель правления ГЛОБУС БАНКА.
По его словам, до конца года Нацбанк будет применять достаточно консервативную монетарную стратегию, призванную, с одной стороны, предотвратить раскрутку инфляции, а с другой — поддержать привлекательность гривневых депозитов и, таким образом, снизить потребительское давление на валютном рынке. Он ожидает, что, по крайней мере, до начала 2026 года учетная ставка и другие монетарные инструменты не изменятся.
Валютный рынок: прогнозы и риски
Банкир считает, что в ближайшие полтора месяца валютный рынок может находиться под значительным давлением внешних факторов. В то же время, активная позиция НБУ — в частности, взвешенная монетарная стратегия и эффективный режим «управляемой гибкости» — способны обезопасить рынок от резких валютных колебаний.
По его мнению, в этом году вряд ли повторится ситуация декабря 2024 года, когда, чтобы насытить спрос, регулятор потратил $5,3 млрд на валютные интервенции, что стало антирекордом, ведь в обычном режиме объемы интервенций вдвое меньше.
"В прошлом году давление на валютный рынок было невероятным. Во-первых, последствия вражеских обстрелов объектов инфраструктуры повлекли за собой падение экономических показателей. А спрос на валюту в условиях неопределенности кое-где на 30% превышал предложение. Регулятор, как основной игрок, был вынужден привлечь механизм интервенций, чтобы и граждан. И самое главное – ему удалось стабилизировать рынок, а курсовые изменения были медленными и сдержанными”, – напомнил Сергей Мамедов.
Он отмечает, что в этом году ситуация во многом схожа. Во-первых, обстрелы врага продолжаются и наносят большой ущерб энергосистеме, что автоматически влияет на экономику. Во-вторых, начался сезон повышенного спроса на валюту, вызванный ежегодными выплатами премий, бонусов и дивидендов. В-третьих, среди предпринимателей доминирует состояние неопределенности: во избежание рисков они «страховаются», повышая цены на товары и услуги — это прямой источник инфляционного роста.
"Рост цен - это фактор, побуждающий граждан искать способы не потерять покупательную способность своих сбережений. В отличие от прошлого года НБУ создал условия, побуждающие развитие гривневых депозитов. Конечно традиционно значительная часть свободных средств может попасть на валютный рынок, однако мы не исключаем, что большая часть средств будет размещена именно на грив."
В то же время, Сергей Мамедов убежден, что до конца 2025 года ситуация на валютном рынке будет относительно спокойной, а курсовые колебания — в приемлемых пределах. Он прогнозирует коридоры 42-43,5 грн за доллар и 49-51,5 грн за евро. Такие показатели, по его мнению, будут полностью соответствовать состоянию экономики страны.
"Ожидается, что в ежегодном измерении инфляция по итогам декабря не превысит 10%, а совокупно за ноябрь-декабрь составит 1-1,5%. То есть пока отсутствуют причины для беспокойства. Я убежден, что в этом году ситуация в конце года будет значительно лучше, чем в прошлом году, но и благодаря своим НБУ. удастся остановить потенциально угрожающие тенденции. Несмотря на войну, разрушительные обстрелы инфраструктуры, валютный рынок остается достаточно защищенным от любых потрясений», — подчеркнул эксперт.
Стоит ли украинцам скупать валюту
Сергей Мамедов также обратил внимание на то, как гражданам максимально защитить свои сбережения и стоит ли запасаться валютой. Он подчеркнул, что гривневые депозиты сохраняют высокую доходность, которая, по меньшей мере, гарантирует сохранение покупательной способности вложенных средств. Сравнивая доходность гривневых и валютных вкладов, банкир отметил, что сейчас разница колоссальная: доходность гривневых депозитов в 12 раз выше.
Он привел пример: вклад сроком на 1 год на сумму 20 тыс. грн. по средней ставке 14,5% годовых с учетом налогов даст чистый доход более 2 тыс. грн. Если же на эту сумму приобрести доллары по условному курсу 43 грн/$, получим около $465. Разместив их на долларовый депозит сроком на 1 год под среднюю ставку 1,2% годовых, доход составит $5,58, а после уплаты налогов — около $4. Проведя обратную конвертацию по курсу покупки (условно 43,5 грн/$), получим чистый доход около 174 грн.
Относительно скупки валюты эксперт советует подходить взвешенно. По его словам, неработающие деньги рано или поздно теряют свой "вес".
"Понимаем, что традиционное внимание граждан к наличной валюте связано с несколькими факторами: от привычки, что валюта является чем-то гарантированным (ассоциативным "золотом"), к бытовым потребностям - например, переводам близким за границу. Однако стоит помнить, что инфляция есть и в США, и в ЕС, ни у инъекций. Следовательно, со временем любые наличные денежные средства могут потерять часть своей стоимости”, — акцентирует специалист.
По его мнению, наиболее взвешенным решением является диверсификация рисков: хранить средства равными долями в разных валютах (в том числе и на депозитах), а часть в наличных. Пропорция может быть почти одинаковой.
"Украинские банки заинтересованы в росте доверия к национальной валюте. Есть все основания переключить внимание с валюты на гривневые инструменты сбережения. В то же время любое решение следует принимать в соответствии с индивидуальными потребностями и краткосрочными планами", - подытожил Сергей Мамедов.
АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК "ГЛОБУС" (ГЛОБУС БАНК) основано в 2007 году. По состоянию на ноябрь 2025 года региональная сеть насчитывает 33 отделения, в т.ч. Самый высокий кредитный рейтинг по национальной шкале на уровне uaAAA, а также рейтинг депозитов на уровне ua2+ по шкале рейтингового агентства "Эксперт-Рейтинг"
.
ГЛОБУС БАНК является аккредитованным партнером ряда государственных программ: государственной ипотечной программы "Еселя", программы льготного кредитования малого и среднего бизнеса "5-7-9", "Доступный факторинг", "Доступный финансовый лизинг 5-7-9", "Энергонезависимость физических лиц - владельцев домохозяйств".
Банк является партнером ГУ "Фонда энергоэффективности" по программам кредитования ОСМД и ЖСК "Энергодом" и "ГринДИМ". Банк является участником государственной программы "Национальный кэшбек".
25 июня 2024 года ГЛОБУС БАНК стал одним из 17 крупнейших украинских банков, подписавших Меморандум о кредитовании проектов по восстановлению энергоинфраструктуры.
Читайте нас в Facebook
Сейчас читают на Информаторе
