Жертвы FTX получат 119% средств: как самое крупное мошенничество в мире крипты обернулось неожиданной прибылью

Крах биржи FTX в 2022 году забрал у клиентов 8 миллиардов долларов и разрушил репутацию криптокороля Сэма Бенкмана-Фрида. Но после двух лет поисков и судебных баталий команда юристов смогла найти даже больше, чем было потеряно. История, где катастрофа превратилась в уникальный прецедент

История Сэма Бенкмана-Фрида
От пропавших миллиардов до возврата с процентами: феноменальный кейс банкротства FTX. Фото: Getty Images

Жертвы онлайн-сервиса обмена цифровых валют FTX получат 119% своих денег: катастрофа в мире криптовалюты превратилась в неожиданный "успех". Клиенты, готовившиеся попрощаться со своими деньгами навсегда, теперь получат полное возмещение плюс 19% сверху. Впервые в истории банкротств пострадавшие не только возвращают свои активы, но и выходят в плюс.

Хотя настоящие победители этой драмы совсем другие. О феноменальном кейсе банкротства FTX от взлета к краху рассказали в firstprinciplesconsult.

FTX была настоящим "золотым детям" мира криптовалют. Третья по объемам биржа в мире. Более миллиона пользователей, доверивших ей свои Bitcoin и Ethereum. Среди известных послов - легенды спорта Том Брэди и Стивен Карри. На пике оценка компании достигала 32 миллиардов долларов.

Жертвы FTX получат 119% своих денег
Жертвы FTX получат 119% своих денег вспять. Скриншот: firstprinciplesconsult

Ее владельцем был 30-летний выпускник MIT Сэм Бенкман-Фрид, ставший миллиардером буквально за одну ночь. Он публично проповедовал "эффективный альтруизм" – зарабатывать деньги, чтобы "спасать мир", выступал в Конгрессе США как эксперт по регулированию крипторинка. Но за кулисами его империи скрывалась классическая схема мошенничества.

Влансик FTX
Влансик FTX Сэм Бенкман-Фри

Бенкман-Фрид тайком переводил средства клиентов в свой хедж-фонд Alameda Research. Там деньги шли на:

  • рисковые криптовалютные операции,
  • политические пожертвования,
  • элитную недвижимость на Багамах,
  • персональные кредиты топ-менеджерам
Деньги клиентов переводились в хедж-фонд
Деньги клиентов переводились в хедж-фонд

В ноябре 2022 правда вышла наружу. После расследования CoinDesk стало известно, что баланс Alameda держался практически на своем токене FTT. Конкурент Binance начал массовую распродажу, инвесторы бросились выводить деньги, и FTX обанкротилась за одну ночь.

После того как мошенничество подтвердилось, инвесторы начали выводить деньги.
После того как мошенничество подтвердилось, инвесторы начали выводить деньги.

У компании было всего 900 миллионов ликвидных активов против 9 миллиардов обязательств. Исчезли 8 миллиардов долларов клиентских средств. Сэм Бенкман-Фрид с позором ушел в отставку, а мир получил очередное громкое крипто-цунами.

Исчезли 8 миллиардов долларов клиентских средств
Исчезли 8 миллиардов долларов клиентских средств

Спаситель с опытом Enron

В игру вступил Джон Рэй III – юрист, известный тем, что в свое время разбирал завалы после крушения Enron. Его задача казалась почти невозможной: найти следы украденных миллиардов.

И первые выводы были шокирующими. Выяснилось, что у FTX осталось всего 0,1% от клиентских Bitcoin и 1,2% от Ethereum. Однако среди хаоса команда Рэя нашла неожиданное: FTX действительно была не только биржей, но и замаскированным гигантским венчурным фондом.

Бенкман-Фрид успел вложить миллиарды долларов клиентов в стартапы и токены.

Джон Рей III
Джон Рей III

"Спасшие инвестиции"

Anthropic. В 2021 году FTX вложила 500 млн долларов в компанию по искусственному интеллекту. Когда в 2024 году разгорелся AI-бум, эта доля стоила уже 1,4 млрд долларов. Ее продали инвестфонду из Абу-Даби за 884 млн долларов. Одна только эта продажа принесла почти миллиард в фонд возмещения.

Солана (SOL). FTX владела 55,8 млн токенов. После краха они стоили 20 долларов, но уже в 2024-м цена поднялась до 40. Рост стоимости прибавил еще более миллиарда долларов.

Портфель венчурных инвестиций. Десятки сделок, казалось бы безнадежными, неожиданно оказались рентабельными. Юристы и финансовые эксперты, по сути, превратились в детективов. Они отслеживали деньги через более 130 компаний-пустышек, оффшорные счета на Багамах, недвижимость и политические пожертвования. И постепенно каждый доллар возвращался в общий котел.

Невозможное стало возможным. Когда подвели итоги, цифры поражали:

  • общая задолженность клиентов – 11,2 млрд долларов,
  • общая сумма возврата – 16,5 млрд долларов,
  • профицит – 5,3 млрд долларов.

Впервые в истории банкротств жертвы финансовой аферы получат больше, чем потерявшие. В октябре 2024 года судья штата Делавер Джон Дорси утвердил план возмещений. 98% клиентов, чьи претензии меньше 50 тыс. долларов, получат 119% в течение 60 дней. Остальные кредиторы тоже получат полную компенсацию плюс проценты.

"Это примерный кейс сложных процедур банкротства", – заявил судья.

Инвестиции, спасшие историю
Инвестиции, спасшие ситуацию

Кто действительно выиграл?

Но есть и другая сторона медали. Многие жертвы FTX не дождались справедливости. Отчаяние заставило их продать свои долговые требования за копейки – по 10-20 центов за доллар. Фонды, специализирующиеся на "проблемных активах", массово выкупали эти иски. А когда было объявлено о выплатах в размере 119%, их стоимость выросла в шесть раз.

Простая математика: купив долг в 100 тыс. долларов за 20 тыс., теперь инвестор получит 119 тыс. долларов, это 495% прибыли за менее двух лет. В то время как большинство жертв получили лишь символические 19% больше потерь.

Кто на самом деле выиграл в запутанной схеме
Кто на самом деле выиграл в запутанной схеме

Парадокс FTX

Итак, история FTX – это одновременно история катастрофы и "успеха". Для клиентов – удивительное восстановление после двух лет ужаса. Для хедж-фондов – миллиардные доходы на чужом горе. Для всей индустрии – прецедент, показавший: даже среди крупнейших мошенничеств возможен выход с плюсами. Но главный вопрос остается: справедливо ли это?

Следите за нами в Telegram

Image
Оперативные новости и разборы: Украина, война, мир

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

Главная Актуально Україна на часі Youtube
Информатор в
телефоне 👉
Скачать